Contrairement au crédit affecté, le crédit personnel est un prêt que le bénéficiaire peut utiliser pour diverses types de projets (vacances, travaux-décoration, trésorerie); aucune affectation spécifique n'est prédéfinie contractuellement. De plus, les fonds sont accordés sans justificatif de dépenses. Il peut également permettre de financer l'achat de biens de consommation courante, et contrairement au crédit revolving, les remboursements en mensualités ne reconsituent pas une réserve disponible. Pour obtenir ce prêt, il faut directement s'addresser à sa banque, ou autres établissements de crédit.

Une fois le prêt accordé, libre à vous de décider de l'utilisation des sommes prêtées, étant donné qu'aucun usage particulier n'a été défini au moment de l'emprunt. Ce prêt est remboursable par mensualités constantes, suivant le plan élaboré dans un échéancier, sur une durée prévue a l'avance. Lors de la signature du contrat sont fixées les conditions de remboursement ainsi que le montant et le taux du prêt.

Malgré sa grande flexibilité et sa souplesse apparente, il y a tout de même certaines règles qui se rattachent à ce type de prêt. En effet, son montant ne peut en aucun cas dépasser les 21 500 euros, et sa durée doit être au minimum de trois mois.

L'avantage de ce prêt est que l'emprunteur peut beaucoup plus facilement négocier ses conditions que dans les autres types de prêts, où il devra faire face à des frais de dossier, contrats d'assurances et taux nettement plus rigides. Par contre, ce prêt ne peut pas se renouveler de manière occasionnelle comme le crédit revolving (ou réserve d'argent), et dans le cas où le bien acheté devenait défectueux ou même qu'il n'était pas livré, le remboursement devrait toujours etre effectué.